AR智能眼镜情报简报

对我意味着什么财报口径比展会口径可信一档，全彩光引擎加刻蚀SRG已不是样品而是拿到量产地点的供应链。AAC 整合 Dispelix 后的波导加光引擎一站式方案是可直接询价的对标基准。来源广纳四维：SiC波导厚度 0.7mm → 0.25mm，超表面 + 全贴合屈光一体化SIVA/CIOE 展出信息：碳化硅波导厚度从 0.7mm 演进到 0.25mm；超表面工艺实现光栅不可见；全贴合工艺支持屈光镜片一体化；多款搭载其波导的市售量产AR眼镜同台，覆盖单绿与全彩。今年8月连获两轮融资合计近2亿元。对我意味着什么：0.25mm 是波导能否塞进普通光学镜片的临界参数，意味着看起来像眼镜在工程上开始成立。屈光一体化是全彩HUD的必答题，应作为选型硬性提问项。来源灵犀微光：阵列波导中试线综合良率超90%，L2-S30 全彩模组厂商口径：中试线综合良率90%以上、关键工艺环节超98%；L2-S30 全彩阵列波导 FOV 40度、MTF 大于0.5、亮度超3000nits、漏光率低于0.2%；兼容 LCOS 与 Micro-OLED 与 Micro-LED；322项知产；深度绑定3家海外头部客户，现处小批量出货。对我意味着什么：阵列波导最大短板一直是良率，若90%可复现，是亮度、漏光、隐私三项明显优于衍射的备选路线。但系中试线非量产线，FOV 40度偏小，运动HUD够用、全彩观影不够。来源波导效率口径更新：全彩波导效率 1000 → 5000 nits/lm赛富乐斯CEO陈辰2026年4月C轮融资披露：随 Meta Ray-Ban Display 推动反射式光学规模化，全彩波导效率从约1000 nits/lm 提升至5000 nits/lm，AR微显示屏亮度需求从百万尼特级降到20万尼特以内。对照组：衍射波导典型链路效率约0.1%量级；阵列波导同等FOV下效率高出数倍，KGOnTech估算 Ray-Ban Display 约20度FOV下1流明换约5000nits入眼。对我意味着什么：本次最影响技术路线的一条。若全彩波导效率真到5000 nits/lm，光引擎可从百万尼特降级到20万尼特级，直接砍掉功耗、散热、BOM三大块难度。选型时应索要 nits/lm 而非峰值尼特。来源1 · 来源2赛富乐斯（无锡）：全彩AR微显示光机 100万颗/年，二期 2000万片/年一期已投产，达产后全彩AR微型显示光机年产100万颗，预计年产值5至8亿元；二期12英寸硅基氮化镓晶圆基地满产后具备年产2000万片能力。技术为半极性氮化镓、纳米孔量子点原位集成、单片全彩微显示屏。公司称已与 Meta、Apple 达成合作，厂商宣称待第三方确认。对我意味着什么：单片全彩即量子点色转换路线开始有真实产能，是绕开三色合光体积大的唯一路径，100万颗每年量级意味着小批量创业公司拿得到货。来源：无锡梁溪发布（2026集成电路无锡创新发展大会 8/31-9/2）阿法龙 CIOE 首秀：SiC光波导（单绿/全彩/二维扩瞳）+ 超表面波导全球首发9/9-11 深圳。多款光波导量产产品首次露出：大FOV碳化硅波导含单绿、全彩、二维扩瞳；极致轻量超表面波导首次亮相。公司背景：300+行业及政府客户、100+专利（60%在光电子）、数亿元融资（梅花创投等）。对我意味着什么：超表面是继碳化硅之后的下一个减重变量，值得在CIOE现场实测彩虹纹与透光率。阿法龙从产线走到多款量产产品首发，是供应链成熟度的二级确认。来源见臻科技 Ganzin：Aurora IIS 参考设计 + GazeAI Vision（眼动追踪喂给 AI Agent）第一视角画面加视线焦点定位，空间画面与注意力数据实时传给AI智能体。合作伙伴奇景光电 Himax（2号馆2A131）、艾迈斯欧司朗 ams OSRAM（6号馆6A59）将在 CIOE 2026 展出该参考设计。对我意味着什么：运动场景下注意力数据是比语音更自然的输入，跑者不用说话，看一眼某块数据即触发。这是HUD眼镜区别于手表的核心交互变量，值得作为差异点预埋。来源一行汇总：镭昱 PowerMatch 1 补充硬指标（0.18cc 全彩光引擎、峰值50万尼特、红光超200万尼特、QDPR量子点光刻、小规模量产）｜印度 CSIR 堆叠RGB体全息光栅无棱镜自对准工艺（Applied Optics 论文，实验室阶段）

对我意味着什么1800 与 1200 nits 相差33%，说明厂商口径大概率是峰值或瞬时、第三方是常态可用值，询价时务必锁定常态入眼亮度与测试条件。479美元加无摄像头加48小时续航，是目前最接近运动HUD可用形态的量产参考点。来源1 · 来源2IFA 2026 中国AI眼镜军团（9/4-9/8 柏林，明日开幕）参展阵容：雷鸟创新（iO 加 GT MAX）、影目 INMO（GO3 海外首秀 加 AIR3 光波导双目）、科大讯飞 AI Glasses（40克，欧洲商旅办公定位，实时翻译、会议字幕、GlassClaw AI助手、唇语音识别）、L'Atitude 52度N（柏林本土时尚AI拍摄眼镜）、BleeqUp Ranger。对我意味着什么：讯飞把唇语音识别打进欧洲商旅场景，是明确的差异化切口；运动场景的对等物是嘈杂环境下的骨传导加唇读。IFA现场是观察欧洲渠道对带显示眼镜接受度的最佳窗口。来源Rokid 与 腾讯 WorkBuddy 联名款AI眼镜（9/2）9月2日腾讯WorkBuddy生态发布会上，乐奇Rokid与腾讯WorkBuddy宣布战略合作，在乐奇智能体商店上架 WorkBuddy助手 智能体，并联合发布联名款AI眼镜。此前腾讯布局AI眼镜为待确认状态，本条可升级为已确认（合作层面）。对我意味着什么：腾讯走的是智能体商店加联名硬件，不做整机，端侧AI能力的生态位仍有空缺。若做运动垂直，做一个运动Agent接入乐奇、夸克、小米的商店，可能比自研整机更快验证付费意愿。来源端侧芯片：酷芯微 ARS45（6TOPS，1080p录像整机250mW，3-4ms显示链路）12nm，封装8乘10mm，四核A53加1GHz视觉DSP加等效6TOPS NPU；最高4K30fps输入；1080p录像场景整机功耗低至250mW（含DDR）；端到端3至4毫秒超低延迟显示链路；可同步处理眼球追踪与手势识别多路传感数据流，无需外挂MCU。对我意味着什么：250mW 加单芯片处理眼动与手势，意味着运动HUD加第一视角录制加手势操控可以在一颗国产SoC上跑完，BOM与堆叠难度都下降。国产替代已可作为高通AR1+ 与 恒玄BES2800 之外的第三选项询价。来源

对我意味着什么这是硬件加订阅模式的一次重要证伪信号——对端侧零边际成本的功能收费，用户不买账。订阅必须绑定云端算力、内容或服务才有正当性。运动Agent若走订阅，必须让用户感知到钱花在云上，而不是解锁了本机已有的能力。来源无锡梁溪：光电融合产业链成形，赛富乐斯、光舟、微光、影目落地2026集成电路无锡创新发展大会 8/31-9/2。梁溪形成芯片设计到显示模组到消费级终端的光电融合链条：赛富乐斯（Micro-LED芯片与单片全彩微显示，一期投产）、光舟半导体（衍射光波导）、利晶微（全球首个Mini/Micro-LED量产基地）、数字光芯（两度刷新硅基Micro-LED分辨率世界纪录）、微光科技（首创夹片式AR眼镜，5年投资3亿元）、影目科技。未来五年产值目标70亿元。对我意味着什么：长三角出现了一条不出区即可配齐AR核心器件的产业带。供应链选点时，无锡梁溪可作为光学与微显示段的实地考察目的地，与深圳（整机与模组）形成双基地。国补落地：6000元以内智能眼镜享15%补贴，单台上限500元2026年消费品以旧换新细则：单价6000元以内的智能眼镜可享售价15%购置补贴，单台上限500元，每位消费者限购一台。AI眼镜首次进入国家补贴清单。依据商务部等5部门关于做好2026年家电以旧换新、数码和智能产品购新补贴工作的通知。对我意味着什么：直接影响定价策略——把主力SKU卡在3333元（15%约等于500元封顶）以内可让用户吃满补贴，超过3334元的部分补贴不再增加。国内定价窗口基本被锁在3000至3500元档。市场数据：IDC 预测2026年全球智能眼镜出货2368.7万台、中国491.5万台；洛图科技预测中国320万台、同比增120%；Omdia 称中国大陆占全球AI眼镜10.9%份额、接近100万台，为全球第二大市场。两份中国预测相差1.5倍，口径差异主因是是否含无屏音频眼镜，做规模测算时务必注明。