本次 14 条增量（高价值 9 条）。轨道：光波导与显示 / 运动健康场景 / 新品与市场 / 展会 / 行业事件。
用混合键合 + 电性绝缘架构取代传统物理刻蚀，避开红光 AlInGaP 材料的刻蚀损伤：红光 WPE 预期可达 20% 以上（行业长期徘徊约 1%）；芯片像素良率提升至 6N（99.9999%+），出光角由 ±60° 收窄至 ±10°，工作温度超 140℃。配套 0.13 英寸红光光机 640×480 / 0.15cc。8 英寸混合键合产线 2026 年 10 月通线，月产千片晶圆，对应年产千万颗以上芯片供货能力；三层键合堆栈的单片全彩 DEMO 同线推进。
单层全彩 SRG（半导体级 DUV 光刻刻蚀）：镜片厚 0.7mm、约 4g（同规格传统玻璃减重超 50%）、环境透光率超 90%、基础版 FOV 25°、亮度效率最高 4000 nits/lm；SiC 高端方案做到 52° FOV、色偏控制在 0.02 以内。量产良率稳定在 80% 以上、已月度稳定出货、厂区规划年产能百万片级，为业内首家实现刻蚀工艺量产；同时是首家实现全彩光引擎批量交付的企业，并联合旗下 Dispelix 参与下一代模组研发。中报口径：H1 营收 145.1 亿元（+8.9%），剔除公允价值变动后净利润同比 +37.4%。
VHG 多色方案可在基本不增加波导厚度的前提下将单绿显示升级为多色，已具备批量出货能力；X-Cube 合色棱镜胶合断差 ≤1μm，预计 2026 Q4 起为北美大客户独家供应。反射光波导试制线已落地运行，良率稳步提升并通过核心客户认证；消费电子板块毛利率 32.00%（+2.48pct）。
PVG 偏振体全息单层全彩波导镜片仅 0.3mm、模组最低 4g、透光率 99%，有效抑制彩虹纹与漏光；可直接贴合近视、散光、偏光墨镜镜片而无需改动现有镜框。产能：PVG 年产能 75 万片（良率稳定 90% 以上）、300 万片级全自动线在建，2D 全彩阵列波导 20 万片产线已建成；已落地老板电器、雷神科技等消费电子品牌，工业 AR 市占超 35%。
至格科技 2026 年预计交付突破 100 万片表面浮雕衍射光波导，直通良率已达 85% 以上、部分项目超 90%；尼卡光学 6 月投产年产能 100 万片 VHG 自动化产线，天津+广州合计 130 万片；歌尔上海临港 12 英寸晶圆光刻刻蚀线已量产，F20Ge-FL 全贴合刻蚀全彩波导 0.65mm/4g、光栅透过率超 94%，F20Gi 纳米压印 0.5mm/3.2g。Micro-LED 光机单片式体积普遍下探至 0.15cc，行业最小公开方案 0.05cc（小象光影 M002，0.07g），中山联合光电 0.15cc 三合色已小批量出货，鲲游撄宁系列光效 1500nits/lm。全彩时间线：星钥半导体 R/G/B+CMOS 垂直堆叠单片全彩样品计划 2027 年 3 月才交付量产级样品。
德国 TechnoTeam 的 LPG 光波导测试标准投影光机获 IMID 2026「年度最佳显示组件奖」，年内第二座奖（首座为 SID Display Week 2026 观众选择奖）。核心指标：最大亮度超 5,000,000 cd/m²、50° 平坦视场、2-4mm 可调出瞳、全像场几何畸变小于 5%，支持实时监测亮度/色度/热状态并可接入产线自动化。
眼动追踪双相机融合方案：60° 超大离轴追踪范围，单眼系统重量约 0.135g，硬件及算法典型功耗约 13mW，准确度可控制在 1°、精密度最低 0.4°；低功耗 3D 手势追踪支持最多 26 个手部关键点、90Hz 输出位姿；AI 眼镜专用 ISP 芯片 VX100 单边尺寸仅 4.2mm。
9 月 4 日 IFA 柏林发布第二代 AI 运动眼镜 Rover，53g，四合一（运动相机 + 耳机 + 对讲机 + 智能助手），支持 3K 视频；定位从 Ranger 的「记录工具」升级为「运动 AI Agent」。收入结构明确为三层：硬件保留合理毛利作流量入口 + AI 高阶服务分层订阅 + 户外生态合作 API 分成。创始人吴德周（前华为荣耀产品线总经理、锤子 CTO）明确判断：「通用场景的 AI 眼镜在手机厂商射程之内，创业公司很难竞争，要活下来必须转向垂直场景。」Ranger 百天出货万台、好评率 90%（厂商口径）。两代产品均不带显示。
雷鸟创新 CEO 李宏伟在访谈中表示：过去两年 AI 眼镜上线了 200 多项新功能，用户长期使用率不到 6%；并劝同行「产品做到 70 多分别吹成 90 分，做到 95 分宣传 85 分就够了」。配套数据：洛图科技 H1 中国智能眼镜全渠道销量 90.9 万台（+85.5%）、销额 18.8 亿元（+98.7%），同报告给出退货率 30%-70%。
9 月 8 日微信支付推出面向智能眼镜厂商的标准 SDK，把「扫一扫」封装为开放组件，Rokid 乐奇 AI 眼镜首批接入，实现抬眼即扫、滑腿即付。单笔与单日累计限额均为 200 元（小额免密）；若眼镜配备虹膜、指纹等身份识别模块可获得更高额度。支付过程中 AI 助手与拍照录像按键自动停用。
2026 外滩大会 AI 支付展区以遮盖形式展出，外观与多数硬件参数未公开。最大亮点是首次加入虹膜识别，误识率低于百万分之一；可通过眼动追踪定位收银设备完成身份核验，主打虹膜支付。报道指出无屏设计可能拉低售价。
投资方为北京祥龙资产经营有限责任公司（市国资委直管，融资后成为第二大股东）、北京信息产业发展投资基金、北京市新材料产业投资基金；近一年累计融资约 5 亿元。关键动作：祥龙旗下大明眼镜（专业验光配镜、线下零售与售后）与之合作，把处方镜片适配、佩戴适配、使用指导、维修维护嵌入产品交付环节，服务端真实反馈反哺产品迭代。
据韩国行业媒体消息，三星正接近推出首款 AI 智能眼镜，年底首发为无屏版本，带屏版本预计 2027-2028 年登场（三星未确认）。
iO：33g，双目 MicroLED + 衍射波导，单绿 23.5° FOV，97% 透过率，入眼 1,300 nits，无摄像头，IP54，约 2 天续航；RayNeo AI 与 Gemini 3.1 Flash Lite 免费，VIP 订阅 9.99 美元/月解锁 Claude、GPT、DeepSeek、Kimi、Qwen。GT Max：59° FOV、最大 307 英寸虚拟屏、全球首个原生 Dolby Vision、Zone 360 3DoF、B&O 四扬声器、68-78g。份额：Counterpoint Q1 2026 全球消费级 AR 眼镜出货量份额 23.7%，居第一。
9 月 16 日洛杉矶发布会（7PM ET 直播）。本体 132g/136g，47mm 与 52mm 两种镜框，双骁龙（一颗做计算机视觉与空间追踪、一颗做 AR 应用与 AI），全彩 LCoS 波导 51° FOV，运动到光子延迟低至 7ms，电致变色镜片（与波音 787 同技术，10 秒内切换），单次续航 4 小时、充电盒共 20 小时，同时接入 OpenAI 与 Google 双 AI 助手。定价 2,195 美元，秋季美英法发货，暂无中国上市计划。
官方主题为 VR、可穿戴、元宇宙与 AI，teaser 中唯一具体产品提示是「新智能眼镜」（名称、价格、显示方案均未公布）；Quest 4 据报推迟至 2027 年，这将是多年来首届没有新旗舰头显的 Connect。议程已出现「无控制器交互实用指南」专题。固件泄露的 Project Phoenix（本体目标 110g 以内、处理器电池散热外移到腰间计算盒、无面罩无手柄、眼动加手势交互、micro-OLED 2560×2560）上市已推迟至 2027 上半年。
深圳国际 AI+AR 智能眼镜产业展 10 月 27-29 日（宝安新馆，八展同期 18 万㎡、3,600 余家展商）；上海 SISEE 10 月 27-28 日（世博展览馆，1 万㎡ / 200+ 展商）；艾邦第十届 AI/AR 智能眼镜技术产业论坛 11 月 26 日杭州（11 月 24 日前 2,800 元/人，11 月 25 日增设走访光粒科技）；XR Fair TOKYO 11 月 11-13 日幕张（300 日元）。均已开票或开放报名。
C3 轮落地，C 轮累计近 10 亿元（四川振兴科创基金领投，上海静安资本、广州市产投跟投），启动上市筹备，研发总部落沪，全球首家品牌旗舰店 10 月试营业。来源
发布可穿戴眼镜强制注册指南 Reg/2026/G-01：音频眼镜归入「无线耳机」；智能眼镜细分为「数码相机」与「摄像机」；XR 设备细分为 AR 眼镜、其他 AR 设备、VR 头显、MR 眼镜、其他 MR 设备五类 —— 品类归属直接决定认证成本与周期。来源
电子行业标准 SJ/T 12302-2026《虚拟现实设备音频质量客观测量方法》正式发布，填补该领域标准空白。来源
废止 KS C 3370-1 与 KS C 3370-2 两项 SAR 测量标准，改用 KS C 3350:2024。来源
晶湛半导体 8-12 英寸 Si 基 GaN 光通信光源在 500A/cm² 下实现 1.6GHz 带宽、功耗低于 1pJ/bit；星钥半导体「星掣」系列调制带宽达 3GHz 已送样 —— Micro-LED 产能开始向算力互联分流，可能影响近眼显示侧供给节奏。来源
回应 AI 眼镜隐私争议，被问及「变态眼镜」时笑了 —— 隐私争议正在进入品牌叙事层面。来源