智能眼镜行业情报分析

蔡司光学中国区总裁杨晓光：光学小镇一期用地超25000㎡，主攻智能眼镜镜片模组规模化生产，预计明年下半年投产，一期投资超2.3亿元、未来累计超5亿元；已与华为AI眼镜、理想汽车AI眼镜、阿里千问AI眼镜建立个性化镜片定制合作。杨明确下游需求排序：运动场景第一，其次会议翻译、工业远程诊断。

星耀（全彩VHG）厚0.8mm/4.5g、星越（单绿高亮）厚0.6mm/3.1g；广州基地30万片/年做小批量工艺验证，星越10月转天津生产、星耀11月广州+天津双线；明年广州再建大规模产线，总投资约5亿元、规划年产能300万片。全息光刻胶已100%国产化。

厦门大学张荣院士团队在 Nature Photonics 发文：IDRP全干法原位修复技术逆转Micro-LED尺寸效应，2μm蓝光/绿光Micro-LED峰值EQE达64.7%/55.1%，刷新该尺寸量级世界纪录，并完成3387 PPI微显示模块验证，工艺与现有半导体产线兼容。另秋水半导体已发布量产型8英寸AlInGaP红光芯片+0.15cc红光光机，年内启动红光单色出货。

璞璘科技交付8英寸晶圆级纳米压印光刻机，并推出PL-AR200气-辊一体、PL-SR53000步进拼版设备（适配12英寸衬底），称光芯片制造成本可压缩至传统方案十分之一；天仁微纳GL8/12 CLIV覆盖DOE光波导与微透镜阵列量产。芯屏半导体晶圆重构量产线建成，下月批量出货，为12英寸产线前置技术。

镜片厚0.5mm、重3.2g，光栅区可见光透过率大于94%，常规佩戴视角下彩虹纹人眼基本不可察觉；F25Ge-LT采用低密度玻璃把基底0.7mm压到0.5mm，整体厚度减30%、重量最多降50%。

光波导模组平均成本较2024年降约34%，整机均价由3200元下探至约2100元（ZVZO报告口径，待交叉验证）；谷东智能PVG年产能75万片、300万片级产线在建、良率稳定90%以上，二维全彩阵列光波导20万片量产线已建成，工业AR市占超35%；思坦思璟绿光模组量产版为0.13英寸/640×480/300万尼特（与此前流传的800万尼特口径不同，量产口径以300万尼特为准）。来源：极客网

投资方粤科金融+维度资本（今年3月已获杭州高新金投近亿元）。自研Holoresin全息树脂光波导：透光率超90%、量产良率95%以上，参与起草衍射光波导镜片国家标准；Holoswim 3整机70g、FOV 28度、支持水下实时数据与心率/GPS，功耗较上代降20%以上。渠道：与LOHO联名Holotrek进迪卡侬、沃尔玛、百思买，海外收入占比近50%；7月温州瓯海眼镜小镇落地研发制造中心（投资3800万、总投资超4000万），7家本土眼镜企业成为首批战略伙伴，模式从卖整机转为光学模组加平台化输出。

阵营一为轻量化AI HUD（影目GO3 58g双目Micro-LED、98种语言），阵营二为AR巨幕观影与空间计算（XREAL AURA 分体式加Android XR加70度Micro-OLED加6DoF；雷鸟GT Max 全球首款杜比视界认证、59度、B&O四扬声器）。雷鸟、INMO、Rokid均在展台公示亚马逊、BestBuy等欧美零售渠道合作。洛图同时点出瓶颈：全天候感知与AI推理的功耗和轻量化长续航的矛盾；高频大众场景仍稀缺，现有落地高度集中在商务会议、跨境翻译、通勤影音。

全志芯片口径（边缘AI交流会分享）：当前主流AI眼镜日均佩戴仅约3小时；三种形态中拍照型决定今天的规模（全年约1300万台量级、占聚焦口径约93%），显示型决定上限（IDC预测2026-2030年CAGR 41.9%），记忆型尚处萌芽。全志V881W把AI眼镜核心板缩至10乘50mm可直接塞进镜腿，AOV低功耗常开技术为长时佩戴打底。

Q2全球智能眼镜出货354.7万台（同比增35.3%）：音频及音频拍摄249.4万台（增54%）、AR/ER 50.5万台（增75.7%）、VR/MR头显54.8万台（降23.3%）；H1全球累计711.4万台（增70.5%）。中国Q2出货61.1万台、同比降8.0%，为市场首次负增长，主因音频眼镜拖累（音频和音频拍摄33.2万台、降35.4%）。同期国内AR眼镜独立口径：洛图H1全渠道40.8万台、增109.4%。

内部代号Luna，完全取消摄像头，改配6麦克风加定向扬声器加镜腿一键唤醒Meta AI；两种框型Clubmaster、Burbank，镜腿更细更接近普通眼镜；预计9月23-24日Connect发布、10月出货，价格未确认（现款带摄像头Meta Glasses起售299美元）。同时可能预览代号Phoenix的AR眼镜（2027年到货）与Malibu 2手表（EMG手势）。

截至6月初累计出货接近20万台，2026上半年销量已超2025全年；618全渠道GMV超3000万元、同比增200%。海外覆盖20多国，洛杉矶与东京设销售团队；日本进亚马逊加友都八喜、Bic Camera、爱电王、山田电机，欧洲版INMO GO3支持261种语言在线翻译。市场占有率37.8%、99项专利。同期年产30万台AR装备基地在四川眉山东坡开工。

雷鸟线上销量第一但均价仅1921.9元（奥维销售额榜第四）；Rokid均价3178.1元居销售额第一（约1.2亿元），Counterpoint口径雷鸟占几何光学41%、Rokid占光波导41%；Snap Specs额外确认Verizon蜂窝充电盒需另购数据订阅、并与Salesforce（现场识别）与Nvidia（端侧Agent）合作；Rokid Ai Glasses Style规格补齐：1200万索尼IMX681/109度/12h续航，日本本地化数据存储把AI响应压进200ms，配套蓝牙戒指3990日元9月底发售；Meta Ray-Ban推送v28固件新增步行导航与空间音频。来源：IDC/洛图等

智能眼镜是密度最高的关键词：小米、科大讯飞、XREAL、ROKID、雷鸟创新、影目、亮亮视野、前海无形半导体、我购科技、世境创新、青橙无线、云海科技等近二十家厂商到场，20余款AI眼镜新品同场首秀，覆盖日常佩戴、实时翻译、夜视增强、视障辅助、医疗头戴、空间投屏；同期设AI眼镜产业创新发展座谈会（闭门，产业链上下游共商技术融合、场景落地与商业模式），并设全国首批L3级AI终端产品首展首秀专区。报名与议程：以北京经开区官方发布为准。重点参展：小米、讯飞、XREAL、ROKID、雷鸟、影目。

日本 VR/AR/MR World 2026：10月8-10日，千叶幕张展览馆，上届15000㎡、306家展商、18000观众（励展日本主办，中国XR企业进日本的常规通道）；ASEAN国际光学展2026：10月9-11日，曼谷IMPACT展览中心，超10000㎡、200多家展商，专设Smart Eyewear Showcase，主打RCEP关税优势与东南亚7亿人口市场；上海国际AI消费电子展：11月10-12日，上海新国际博览中心（AI科技与消费电子融合、跨境采购与出口政策论坛）。来源：VisionPlus等

凡具备连接或智能功能的产品，一旦发现被利用的安全漏洞或重大安全事件，制造商须在24小时内向ENISA平台预警、72小时内提交完整详细报告；罚款最高1500万欧元或全球年营业额2.5%（取高者），严重者可强制下架或召回。

针对非欧盟直邮至消费者的电商包裹征收查验处理费（业内估约2欧元/件）；叠加7月1日起150欧元以下包裹免税取消、改征3欧元/件临时关税，单件低值包裹税费与查验费合计约增5欧元。新规同时把跨境电商平台定义为事实进口商，平台对关税与产品安全合规承担连带责任，屡次违规最高可罚上一年度进口额的6%。

第三方测算（betonai，引用Rokid官方开放平台与OpenAI API定价，口径2026-09-05）：按每日2小时对话捕获加20次语音提问加1次隔夜分析，API花费约39美元/月；加599美元眼镜与99美元充电盒按24个月摊销，全包约68美元/月。把常规问题路由到更便宜模型可把API部分压到约19美元/月；而全天8小时捕获加实时字幕的极端用法约261美元/月。

RayNeo iO确认：免费层含RayNeo AI加Gemini 3.1 Flash Lite，9.99美元/月解锁DeepSeek V4 Pro、Kimi K2.7、Qwen 3.7 Max、Claude Sonnet 5、GPT 5.5，通过唤醒词、表冠或头部手势切换模型；Snap Spectacles Gen 5则完全按99美元/月订阅出售（不卖断，开发者向）。

炬芯科技ATW609X（三核异构加SRAM存内计算NPU）已正式量产：单核NPU算力100 GOPS，INT8能效比6.4 TOPS/W，稀疏模型场景突破10 TOPS/W，第二代IP将全面支持Transformer；基于其ATS308X方案的INMO、Halliday、形意智能AI眼镜已发布。全志V系列以轻算力、低功耗、小封装卡位，V821主打戴得动用得久，V881W把AI眼镜核心板缩至10乘50mm可直接塞进镜腿。

德国数字权利组织HateAid已对Meta、Ray-Ban、Oakley及多家眼镜零售商提起刑事举报，主张销售Ray-Ban Meta Wayfarer Gen 2违反德国电信与数据保护法，寻求德国销售禁令并强制Safety by Design；挪威奥斯陆9月10日起全学校禁用；英国议会请愿9215签名（9月12日，10000即触发政府回应，开放至12月9日）；CHI 2026论文认定录制指示灯作为旁观者保障不充分。

水晶光电与Lumus制造协议细节：水晶累计出货光学元器件超300亿颗，H1营收34.78亿元（增15.15%）、归母净利5.24亿元，汽车电子（AR+）3.21亿元（增33.11%）毛利率27.92%，反射光波导一号工程试制线已通过客户认证；影目9月完成C3轮、C轮累计近10亿元并启动上市筹备；苹果新CEO John Ternus首次回应隐私争议，称要让佩戴者与周围人都感到舒适；商业报告站（IIM/ZVZO）给出2026全球AI眼镜1870万台（增63.4%）、收入148亿美元、软件订阅与数据服务占比8.7%升至14.2%、2030年软件服务占31%等预测（口径未获原始出处，仅供建模参考）。来源：水晶光电等