2026-09-24 · 高价值 11 条 + 汇总 5 组｜增量基线 09-22
关键数据：单绿 LEDoS 光机除 JBD 外，鸿石智能与 Innovision 正成为替代供应商；新进入者 VIJO 展出 0.1 英寸、0.13 英寸微显示与 0.4cc 全彩光机，战略从卖单芯片转向卖整套 Micro LED 方案；STARKSEMI 首度展出完整产品线，以 8 英寸硅基 GaN IDM 线为基座，单色已量产、双色与全彩集成方案已送样。波导侧：歌尔光学把波导做到 0.5mm 厚，并以低色散玻璃压制彩虹纹与光栅可见度；SEEV 展出 SiC 刻蚀全彩 C30CE Pro（DUV 光刻加 ICP 刻蚀）与 D27I 双色波导。报告明确：波导竞争焦点正从 FOV 与光效转向画面均匀性、彩虹纹抑制与成本优化。
关键数据：总额超 4000 万欧元（约 3.14 亿元）。老股东 3M Ventures、Innovation Industries、BOM 续投，Invest-NL 新进为主要投资者，欧洲创新理事会基金、Ernij Next、欧洲投资银行跟投。资金用于扩产 Cypris 平台、扩充工程与客户支持团队、强化供应链，并从眼镜波导延展到数据中心共封装光学。2025 年营收为 2024 年的 3 倍。
关键数据：整机低于 50g；双目全彩光波导；Micro LED 显示 1500 nits、640x480、FOV 25 度；骁龙 4nm；索尼 IMX681 摄像头；五麦阵列加双超线性扬声器；Wi-Fi 6 与蓝牙 5.4；续航 8 小时以上；支持语音、多功能按键与戒指交互；端侧离线实时翻译。与纽约奢侈品牌 The Blonds 高定造型联名发布。
关键数据：复购率 43%；综合退货率约 20%（行业新品平均 30% 至 40%），线下渠道接近零退货；带显示 AI 眼镜全球市占约 70%；DAU 6.5 万至 7 万，24 小时内总操作 70 万至 75 万次，约每人每天 10 次以上主动交互；单条产线综合良品率要求超 95%；产品红线为本体 49g、整机 55g 舒适区。
具体内容：第二代 AI 运动眼镜，64GB 版 459 美元，仅面向海外市场；搭载自研轻量化端侧 AI 模型，不依赖云端、延迟毫秒级、无信号山区可独立运行；功能定位从记录你做了什么转为告诉你该做什么——骑行爬坡心率飙至 180 提示降档、越野跑步频异常提示调整呼吸、登山血氧下降前预警。收入三层：硬件毛利作流量入口、AI 高阶服务分层订阅（专属训练方案、周期体能分析、长期健康档案、专属安全守护）、户外生态 API 分成，正在洽谈 Strava 与 ebike。
具体内容：双目 HUD 显示 60 多类数据（速度、心率、距离、海拔、坡度）；连接 Garmin 表与码表、Apple Watch、iPhone、安卓；急弯与后方来车预警；队友语音通讯。套装捆绑 Garmin GPS 与环意特别版镜片，折扣最高 22%。Wadiz 口径：平台近一年半 AI 眼镜项目累计募资约 6 亿韩元。
核心参数：其一，Ray-Ban Meta Gen 3 两款（Aperol 太阳镜款与 Bellini 轻量处方框款），均搭载骁龙 AR1+，预期 299 至 499 美元；其二，Luna 无摄像头（六麦阵列、侧键唤醒 Muse、Clubmaster 与 Burbank 两种框型、10 月起出货）；其三，Phoenix 混合现实头显仅作预览（约 100g、Micro-OLED 加 Pancake、线缆连接外置算力单元、预计 2027 上半年）；其四，Muse Spark 推送到现有 Ray-Ban Meta，新增 14 种以上语言实时翻译、更长续航与更快端侧响应；其五，Meta Malibu 2 手表。Luna 最终定价与 Gen 3 定价在 keynote 中未给出，本简报按待确认处理。
价格与订阅：本代未公布新的眼镜端订阅项。
核心数据：免费档每周约 1 亿 token 并赠送一台云虚拟机；Power 档 20 美元每月，5 亿 token 每周；Maximum 档 100 美元每月，30 亿 token 每周。信任缺口：仅 8% 至 13% 美国消费者愿把全部密码交给 Meta，对照 Google 30%、Apple 23%、ChatGPT 16%。卖方测算分歧极大：Oppenheimer 推算需 1.15 亿付费用户才够到约 275 至 280 亿美元每年（EPS 提升 20%），分析师本人存疑；Goldman 认为 1000 万订阅约合 24 亿美元每年；Wedbush 估 2027 年订阅收入约 50 亿美元，仅占总营收 1.5%。
核心内容：归类依据是集成的功能而非商品名——音频眼镜（无线连接加麦克风加扬声器）归入无线耳机类；加装仅能拍照的摄像头归入数码相机类，产品名为智能眼镜；摄像头兼具拍照录像归入摄像机类；再增加透过镜片可见的叠加显示则归入扩展现实类，产品名为 AR 眼镜或 MR 眼镜，XR 类下另设五个子类。每一产品名称须分别申请单独注册证书。适用 IS/IEC 62368-1:2023，旧标准证书过渡截止 2026-05-01 已过；境外制造商须委任印度授权代表；含蓝牙与 Wi-Fi 另需无线电型号核准，两套程序并行。
2026-10-27 至 10-28｜上海世博展览馆｜1 万㎡、200 多家展商、1 万多名专业观众
智能眼镜亮点：主题为 AI 智能眼镜乘智能耳机乘智能手表跨场景协同，覆盖终端品牌、核心器件（MicroLED、OLED、波导、光机）、SoC 与 AI 芯片、传感交互、软件与 AI 技术平台、ODM 与 OEM、渠道生态等范围，并设行业论坛。报名：展位与观众通道已开放。该展与深圳 C-TOUCH 完全撞期，需二选一。
2026-10-27 至 10-29｜深圳国际会展中心宝安 10、12、14、16 号馆｜18 万㎡、3600 多家展商、17 万多名买家、5000 多名海外买家
智能眼镜亮点：三大新专区——AI 加 AR 智能眼镜专区、Micro LED 光互联与玻璃基板先进封装专区、TGV 玻璃基板制造示范线（可视化完整 TGV 制程）；100 多场同期论坛。确认参展含 BOE、蓝思科技、沃格光电、彩虹股份、旗滨集团、北方华创、谷东智能、七鑫易维、广纳四维、度恩光学。主办方明确列出亚马逊与歌尔股份的现场采购需求，方向为光波导、微显示模组、AI 智能交互眼镜。报名：预登记限时免费领票，原价 100 元。
2026-12-09 至 12-11｜上海新国际博览中心｜2 万㎡、450 多家展商、3 万多名专业观众
智能眼镜亮点：主办方公布确认到场名单——雷鸟创新、小米、灵伴科技、影目科技、星纪魅族、李未可、Rokid、微光科技、亿境虚拟、歌尔、莫界、亮亮视野、格多维。报名：展位与观众通道已开。
一句话描述：高折射率材料（尤以 SiC 用于波导片）、光机小型化、更高清更大 FOV 的波导、全彩方案、树脂基材在波导片的推广、调光膜（电致变色与液晶）迭代；歌尔光学同场展示波塑一体光波导模组，全贴合照波导更轻更薄、显示更优。
官方或一手访谈为 A 级，权威媒体与机构报告转述为 B 级，单一来源为 C 级。本期标注待确认：智动力 Skynea 的可量产口径、Meta Connect 新品定价与最终规格。